Com o objetivo de avaliar possíveis causalidades lineares e dinâmicas não lineares entre as taxas de câmbio dos países do brics, foram utilizadas as metodologias var/vecm, da bicoerência de hinich (1982), e dos dados sub-rogados, que por sua vez operacionalizam a utilização das estatísticas discriminantes. a modelagem vec permitiu realizar inferências acerca do comportamento dinâmico das variáveis, mediante os coeficientes de curto prazo do modelo var e os valores dos ajustamentos de longo prazo, referentes aos coeficientes da equação de cointegração. verificou-se que as variáveis tcbrasil, tcafs e tcrussia comportam-se como variáveis exógenas fracas, no longo prazo. em seguida, procedeu-se à análise das funções impulso-resposta ortogonalizadas (firos). foi encontrado que a variável tcchina é a que causa os menores impactos sobre as demais, mas produz variações positivas nas demais variáveis que se desenvolvem em tendências estocásticas no longo prazo, ao passo que as variáveis tcbrasil, tcindia e tcafs são as que mais apresentam impactos significantes entre si, também desenvolvendo tendências estocásticas no longo prazo. após a filtragem das séries usando o modelo vec, os resíduos de cada equação do modelo foram analisados, com a finalidade de obter explicações para outros possíveis efeitos não observáveis que interagem entre si nas taxas de câmbio dos países do brics. os efeitos de não linearidade foram examinados através do método de dados sub-rogados, gerados pelo algoritmo zero e o algoritmo iaaft, combinados com diferentes estatísticas discriminantes – dimensão de correlação (d), dimensão de entropia (k), nível de ruído (s) e complexidade (cpm). após a análise global de resultados, verificou-se que as estatísticas k, d e s não demonstraram ter maior poder explicativo em relação ao objeto de estudo, em comparação ao teste de bicoerência e à estatística cpm. o discriminante cpm apresentou a maior capacidade na detecção de não linearidades, especialmente em situações nas quais predominam os fatores relacionados aos fundamentos macroeconômicos e/ou à interação dos agentes participantes do mercado mundial de câmbio. o teste de bicoerência manifestou um melhor ajuste na detecção de não linearidades relacionadas aos momentos de crise e às mudanças de regimes cambiais pelas quais os países do brics estiveram submetidos.