O objetivo deste trabalho é testar se o modo como ocorre a imitação entre as estratégias adotadas pelos gestores contribui para a ocorrência de eventos extremos nos mercados acionários, dada a hipótese de que a remuneração variável é responsável pelo surgimento de eventos extremos neste mercado. a hipótese testada é que o aumento da imitação entre os agentes em períodos de crise é responsável pela ocorrência de eventos extremos, pois os incentivaria a indicar a compra dos ativos recomendados pelos demais gestores, mesmo que estes ativos possuam um maior grau de risco. o que poderia levar a forma- ção de eventos extremos, tais como o surgimento de bolhas no mercado financeiro, sendo a influência exercida pela remuneração variável apenas secundária. com o objetivo de avaliar tal hipótese, recorreuse a modelagem computacional baseada em agentes, a qual permite reproduzir dinâmicas características dos mercados financeiros. os resultados obtidos permitiram observar que políticas de remunera- ção variável, na presença de imitação social, não levam os mercados financeiros a apresentarem uma maior incidência de eventos extremos conforme a proporção de agentes com remuneração variável na proporção total de agentes se torna mais elevada.