A utilização de técnicas estatísticas para a previsão de insolvência desperta interesse de vários usuários na análise das demonstrações contábeis, principalmente quando se busca obter uma classificação confiável de futuros problemas financeiros. sendo assim o objetivo deste trabalho é desenvolver um modelo de previsão de insolvência para empresas brasileiras listadas na bolsa de valores, mercadorias e futuros de são paulo (bm&fbovespa), baseado em indicadores contábeis. a amostra compreende 94 empresas brasileiras listadas na bm&fbovespa, divididas em dois grupos: o primeiro abarca empresas consideradas insolventes, por apresentarem insolvência associada a saldos ou então entraram com pedido de recuperação judicial. o segundo grupo conta com as empresas solventes, sendo que para cada empresa insolvente foi selecionada outra do mesmo segmento, com o valor do ativo mais próximo e considerada solvente. os dados coletados compreenderam o período de 31 de dezembro de 2004 a 31 de dezembro de 2013. o procedimento metodológico aplicado baseia-se nos métodos estatísticos de análise discriminante e regressão logística. as variáveis explicativas utilizadas nos modelos de previsão foram 29 indicadores econômico-financeiros, separadas em cinco grupos: liquidez, endividamento, estrutura de capital, prazos médios e rentabilidade. a média de acerto na previsão de insolvência nos modelos da análise discriminante e da regressão logística foi similar, com 76,1% e 76,2%, respectivamente. os testes realizados a partir das funções discriminantes, nos períodos de 1 e 2 anos antes do processo de insolvência, indicam que a precisão do modelo foi de 80,85% para as empresas insolventes 1 ano antes da insolvência e reduziu para 68,09% para 2 anos antes da insolvência, resultados que corroboram estudos anteriores. para as empresas solventes os resultados foram 76,60% em um ano antes da insolvência, aumentando para 78,72% em dois anos antes. os resultados indicam que as variáveis com maior peso para percepção do risco de insolvência foram: exigível sobre ativo (x10) e retorno sobre o patrimônio líquido (x27). com o objetivo de verificar a influência da adoção das normas internacionais de contabilidade na previsão de insolvência, foram aplicados testes estatísticos em amostras separadas em períodos anteriores e posteriores a adoção das international financial reporting standards (ifrs). foi possível verificar que houve uma melhoria considerável na previsão de insolvência após a adoção das normas internacionais de contabilidade, pois a média de acerto aumentou de 73,5% para 82,1%. constatou-se também a relevância da informação contábil, pois os indicadores contábeis apresentaram um bom panorama para a previsão de insolvência empresarial.